تأثیر تحرکات بانک مرکزی بر نرخ تبدیل قیمت در بازار فارکس

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است که هر روز تریلیون ها دلار در آن معامله می شود. بانک های مرکزی (Central Banks)  نقش تعیین کننده ای در این بازار ایفا می کنند؛ زیرا آن‌ها مسئولیت تعیین سیاست های پولی (Monetary Policy) را بر عهده دارند و می توانند تأثیر بسزایی بر نرخ ارز داشته باشند. در این مقاله، چگونگی تأثیر حرکت بانک‌های مرکزی بر بازار فارکس و آنچه معامله‌گران باید در نظر داشته باشند را بررسی خواهیم کرد.

نرخ بهره (Interest Rate)

یکی از مهم‌ترین راه‌هایی که تحرکات بانک مرکزی بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارد، تغییرات در نرخ‌های بهره است. زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می دهد، می تواند پول کشور را برای سرمایه گذاران خارجی جذاب تر کند. این افزایش تقاضا می تواند منجر به افزایش ارزش پول شود، زیرا افراد بیشتری تمایل به خرید آن پیدا می‌کنند.

از سوی دیگر، زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش می دهد، می تواند جذابیت ارز را برای سرمایه گذاران کاهش دهد. این می‌تواند منجر به کاهش تقاضا و کاهش ارزش ارز شود؛ زیرا افراد کمتری تمایل به خرید آن دارند. در نتیجه، معامله گران اغلب اظهارات بانک مرکزی و تصمیمات مربوط به نرخ بهره را از نزدیک تماشا می کنند؛ زیرا می‌توانند بینش ارزشمندی در مورد جهت آینده‌ی بازار به دست آورند.

تسهیل کمی (Quantitative Easing) و کاهش ارزش پول

روش دیگری که تحرکات بانک مرکزی می‌تواند بر بازار ارز تأثیر بگذارد، تسهیل کمی (QE) است.

در این سیاست پولی غیرمتعارف بانک مرکزی با هدف تشویق موسسات مالی و تجاری و بنگاه‌ها به اخذ وام و تسهیلات، اقدام به افزایش عرضه‌ی پول در جهت بهبود روند کلی اقتصاد می‌‌نماید. به وسیله‌ی این سیاست پولی، بانک مرکزی با خرید اوراق بهادار بلندمدت از بازار آزاد، پول جدیدی را به اقتصاد روانه کرده و در نتیجه افزایش تقاضا برای این اوراق بهادار با درآمد ثابت، نرخ بهره را کاهش می‌دهد و همچنین باعث رشد ترازنامه‌ی بانک مرکزی می‌شود. در نتیجه، معامله گران اغلب به تصمیمات بانک مرکزی مربوط به QE و چگونگی تأثیر آن‌ها بر ارزش ارز توجه می‌کنند.

عوامل سیاسی و ژئوپلیتیکی (Political & Geopolitical Factors)

در نهایت، توجه به این نکته مهم است که تحرکات بانک مرکزی می‌تواند تحت تأثیر عوامل سیاسی و ژئوپلیتیکی باشد. به عنوان مثال، اگر کشوری با بی ثباتی اقتصادی یا سیاسی مواجه است، بانک مرکزی ممکن است اقداماتی را برای حمایت از ارز آن کشور انجام دهد؛ اقداماتی نظیر افزایش نرخ بهره یا سایر سیاست‌های موردی. رویدادهای جهانی نیز می توانند بر تصمیمات بانک مرکزی و در نتیجه بر بازار فارکس تأثیر بگذارند. برای مثال، تغییر در سیاست‌های تجاری، جنگ‌ها یا بلایای طبیعی همگی می‌توانند بر نرخ ارز تأثیر بگذارند.

سیاست‌های پولی و استراتژی‌های معاملاتی

پس دیدیم که تحرکات بانک مرکزی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار ارز داشته باشد و معامله گران باید این تحولات را زیر نظر داشته باشند. با درک اینکه چگونه نرخ های بهره، تسهیل کمی (QE) و عوامل سیاسی می‌توانند بر نرخ ارز تاثیر بگذارند، معامله گران می توانند تصمیمات آگاهانه بگیرند و خطرات را در استراتژی های معاملاتی خود کاهش دهند.

نکته آن‌که چنین مواردی با آن‌که می‌توانند اثرات بلندمدتی و کوتاه مدتی خود را برروی نمودارهای قیمتی نشان دهند، اما برای معاملات فارکس از آن‌جایی که شما برای یک نقطه ورود بهتر معمولا تایم‌فریم‌های معاملاتی پایین‌تر را انتخاب می‌کنید و همچنین با توجه به آن‌که بسیاری از اوقات، اخبار سیاست‌های پولی (یا حتی سایر اخبار) در بازار و قبل از زمان انتشار خبر، پیشخور می‌شوند، در نتیجه بدون توجه به وضعیت قیمت روی چارت و فقط با تمرکز بر اخبار، احتمال آن‌که در بسیاری از اوقات، یا متضرر شوید و یا نقطه‌ی ورود پرخطر یا غیر بهینه و در نتیجه حد ضرر غیر منطقی‌ای را انتخاب کنید، بالا می‌رود. در نتیجه باید در استراتژی معاملاتی و ستاپ‌های معاملاتی خود به این نکته توجه داشته باشید که معمولا همه‌چیز روی چارت می‌آید؛ یعنی تمام یا بخشی از اثر خبر، قبل از زمان انتشار و در سشن‌های معاملاتی آسیا، اروپا یا آمریکا روی چارت به صورت پیشخور مستقیم یا معکوس می‌آید. البته پیشخور قیمتی به شکل‌های مختلف روی چارت اعمال می‌شود که در این مورد در مقاله‌ای تحت عنوان الگوریتم‌های پیشخور قیمت (Price Anticipation) به تفصیل صحبت خواهیم کرد.